UPS 發布 2023 年第四季盈餘

• 綜合營收為 249 億美元，去年同期為 270 億美元
• 合併營運毛利為 9.9%；調整後^*合併營運毛利為 11.2%
• 稀釋後每股盈餘 (EPS) 為 1.87 美元；調整後稀釋後每股盈餘 (EPS) 為 2.47 美元，去年同期為 3.62 美元
• 宣布季度股息為 1.63 美元，每股增加 0.01 美元

亞特蘭大 – 2024 年 1 月 30 日 – UPS（NYSE：UPS）今天宣布 2023 年第四季合併營收為 249 億美元，較 2022 年第四季減少 7.8%。合併營業利益為 25 億美元，較 2022 年第四季下降 22.5%；以調整後的基礎計算則下降 27.1%。本季稀釋後每股盈餘為 1.87 美元；調整後稀釋每股盈餘為 2.47 美元，較 2022 年同期低 31.8%。

對 2023 年第四季而言，GAAP 成果包含 5.12 億美元的費用（或稀釋後每股 0.06 美元），這些費用是由 2.74 億美元的非現金、稅後按市值計價（MTM）退休金費用與 1.54 億美元的稅後轉換與其他費用以及在我們的貨車載運單位中，與 Coyote 商號相關的稅後減損費用 0.84 億美元組成。

UPS 執行長 Carol Tomé 表示：「我想要感謝 UPS 員工在連續六年的時間裡，提供所有運輸業者中最佳的準時績效。2023 年是獨特卻又艱辛的一年，在這整個年度中，我們依舊專注於掌控我們能夠管控的大小事務，堅持執行我們的策略，並且為了未來的成長加強我們的基礎。」

美國國內業務

• 營收降低 7.3%，原因為平均每日運輸寄件量降低 7.4%。
• 營運毛利為 8.5%；調整後營運毛利為 9.3%。

國際業務

• 營收降低 6.9%，主要原因是歐洲的經濟狀況疲軟，導致平均每日運輸寄件量降低 8.3% 所致。
• 營運毛利為 19.3%；調整後營運毛利為 19.5%。

供應鏈解決方案¹

_{¹ 由營運業務組成，這些業務沒有達到「ASC Topic 280 – Segment Reporting」準則下可申報業務的標準。}

• 營收降低了 11.4%，主要原因為市場利率下降和運輸業的市場產能過剩。
• 營運毛利為 4.4%；調整後營運毛利為 9.4%。

2023 年全年度綜合成果

• 營收為 910 億美元，降低 9.3%。
• 營業利益為 91 億美元；調整後營業利益降低 28.7%，為 99 億美元。
• 營運毛利為 10.0%；調整後營運毛利為 10.9%。
• 稀釋後每股盈餘總額為 7.80 美元；經調整的稀釋後每股盈餘為 8.78 美元。
• 調整後資本投資報酬率為 21.9%。
• 營運現金流量為 102 億美元；自由現金流量為 53 億美元。

此外，公司透過股利和股票回購的方式，將 76 億美元現金回饋給股東。

股利申報

連續 15 年來，UPS 董事會同意增加本公司的季度股利。UPS 將對於所有發行在外的 A 股和 B 股配發每股 1.63 美元的 2024 年第一季股利。股利應於 2024 年 3 月 8 日 支付給 2024 年 2 月 20 日 當天的已登記股東。

2024 年展望

公司提供以調整後（非 GAAP）數據為基準的特定指引，因為無法預測或提供對照，以反映未來退休金調整或是其他意外事件帶來的影響（可能包含在已呈報的 GAAP 結果中，並且可能相當重要）。

UPS 期望在 2024 年全年度達到約 920 億至 945 億美元的營收，以及約 10.0% 至 10.6% 的合併調整後營運毛利。

公司正在規劃的資本支出約為 45 億美元，而經過董事會核准的股利付款約為 54 億美元。有效稅率預計約為 23.5%。

_{* 「調整」金額為非 GAAP 財務衡量指標。請參考本新聞稿的附錄，瞭解非 GAAP 財務衡量指標的討論，包含與最密切相關 GAAP 財務衡量指標的對照。}

聯絡人：

UPS 媒體關係：404-828-7123 或pr@ups.com

UPS 投資人關係：404-828-6059（選項 4）或 investor@ups.com

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視訊會議資訊

UPS 執行長 Carol Tomé 和財務長 Brian Newman 將於美國東部時間 2024 年 1 月 30 日 上午 8:30 舉行的電話會議中，與投資人及分析師討論第四季的成果。其他人將可透過即時網路直播參與視訊會議。若要參加會議，請前往 www.investors.ups.com，並點選「營收電話會議」（Earnings Conference Call）。其他財務資訊則包含在發布於 www.investors.ups.com 的「每季營收和財務」下的詳細財務附錄，該附錄亦作為附件提供至我們目前在美國證券交易委員會（SEC）的 Form 8-K 報告上。

關於 UPS

UPS (NYSE：UPS) 是全球最大的公司之一，2023 年營收為 910 億美元，為 200 多個國家和地區的客戶提供範圍廣大的物流整合解決方案。公司的核心宗旨是「傳遞意義深遠的重大任務，推動世界向前邁進」，UPS 約 500,000 名員工堅信著這個簡潔明瞭並且能夠能確切付諸執行的策略：顧客優先。以人為本。創新導向。UPS 致力於減少其對環境的影響，並為我們在全球所服務的社區提供支援。UPS 同時以穩健的姿態，支持多樣化、平等和包容性。如需更多資訊，請造訪 www.ups.com、about.ups.com 以及 www.investors.ups.com。

前瞻性陳述

本新聞稿、於 2022 年 12 月 31 日 截止的年度 Form 10-K 上的年度報表，以及我們向證券交易委員會提交的其他文件，包含且未來可能包含根據美國《1995 年私人證券訴訟改革法》之意義的「前瞻性陳述」。除了對於現時事實或過往事實的陳述之外，所有包括「將」、「相信」、「計劃」、「預期」、「預估」、「假定」、「打算」、「期望」、「目標」、「方案」和類似的條款，均意指前瞻性陳述。前瞻性陳述依據美國聯邦 1933 年證券法第 27A 節與 1934 年證券交易法第 21E 節的安全港法規提出。

我們也不時在其他公開揭露資料中提供包含書面或口頭的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能與我們的戰略方向、前景、未來成果或未來事件的意向、信念、預測或目前的期望有關；陳述不會與歷史或目前現況完全相關。管理階層相信這些前瞻性陳述到時候會是合理的。然而，請留意不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述僅代表截至陳述付梓日期為止的景況，至於未來預測的部分，根據「未來」的定義，即表示未來的景況無法精確預測。

前瞻性陳述受某些風險和不確定性限制，可能導致實際結果與歷史經驗和現行期望或預期的結果有顯著的不同。這些風險和不確定性包括但不限於下列事項的影響：COVID-19 全球疫情大流行帶來持續不斷的不確定性，在美國或國際市場一般經濟情況所發生的變化；產業演變與重要競爭；我們與任何一位重要客戶的關係的變化；我們吸引並留下優質員工的能力；我們員工的罷工、停工或怠工；勞動合約的協議與批准結果；我們維護品牌形象與公司聲譽的能力；更多或更複雜的實體或資料安全要求，或任何資料安全漏洞或資訊科技系統中斷；我們技術基礎架構的中斷；全球氣候變遷；來自天然或人為的事件或災害，包括恐怖主義攻擊、疫情的傳播與爆發等，對於我們業務的中斷與影響；面臨國際市場上經濟、政治和社會發展不斷的變化；我們實現從收購、轉讓、合資公司或策略聯盟預期的獲益的能力；能源價格的變化，包括汽油、柴油和航空燃油，或這些商品供應的中斷；匯率或利率的變更；我們準確預測未來資本性投資需求的能力；與員工健康、退休人員健康和／或退休金福利相關的重要費用與基金負擔責任；我們管理保險和索賠費用的能力；可能導致我們的資產受損的商業策略、政府法規、經濟或市場條件的變化；在美國或國際上潛在的額外的納稅義務；逐漸嚴格的法律與規定，包含與氣候變遷相關的法規；與勞動和僱傭、人身傷害、財產損壞、商業活動、環境責任以及其他重要事項相關的潛在索賠或訴訟；以及在本公司不時向證券交易委員會提交的文件中所論述的其他風險，包括本年度 10-K 表格的年報 2022 年 12 月 31 日 以及隨後發送的報告。您應該考量與前瞻性陳述相關的限制和風險，而非過度仰賴這類前瞻性陳述中所包含的預測準確性。除非法律規定所規定之外，我們並不承擔任何更新前瞻性陳述以反映在這些陳述後發生的事件、情形、期望變化或意外事件的義務。

我們預計不定期參加分析師與投資人會議。在這些會議上提供或展示的資料（例如投影片與簡報），準備好的時候可能會張貼在我們的投資人關係網站上的「簡報」標題下，網址為：www.investors.ups.com。這些簡報可能包含有關本公司的全新重大非公開資訊，我們鼓勵您隨時留意此網站的任何新貼文，因為我們可能會使用此機制作為發佈公告的管道。

GAAP 與非 GAAP 財務指標調節

我們會使用某些非 GAPP 財務指標來補充依據「公認會計原則」（簡稱「GAAP」）所呈報的財務資訊。

調整後財務指標應該作為我們依據 GAAP 備製的公告結果補充物，而非替代物。我們的調整後財務指標不代表會計的全面基礎，也因此可能無法與其他公司公告的相似標題指標類比。

前瞻性非 GAAP 指標

有時候，當我們在呈現前瞻性非 GAAP 指標時，由於任何調整的時機、金額或本質之不確定性（可能在任何時期均相當關鍵）的緣故，我們可能無法為最密切相關的 GAAP 指標提供量化調節。

外幣匯率與對沖活動方面的變動

我們採用可排除在同期比較下的外幣匯率變化及對沖交易等影響的調整後計算指標來增補營收報告、每件營收報告及營業利益報告內容。我們相信，貨幣中立營收、每件營收及營運利潤資訊可供財務報表使用者瞭解公司產品的成長趨勢與營運成果。我們依據貨幣中立基準來評估國際包裹與供應鏈解決方案的績效。

貨幣中立營收、每件營收及營業利益將分別以當期公告美元營收、每件營收及營業利益除以當期平均匯率來計算，以取得當期的當地貨幣營收、每件營收和營業利益。所得出的金額再乘以用於轉換上一年度每個月相比結果的平均外幣匯率（含在同期比較下外幣對沖交易的影響）。當期公告美元營收、每件營收及營業利益與所得出的當期美元營收、每件營收及營業利益之間的差額即為貨幣波動在同期比較下的影響。

獎勵薪酬計畫設計的改變

在 2022 年間，我們對獎勵薪酬計畫設計完成了結構性的變動，導致與加速授予特定平等獎勵獎項（我們不希望重複）有關連的一次性非現金費用。我們使用不包含這些變動影響的非 GAAP 指標來補充我們的營業利益、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘報告。我們相信排除這些變動的影響，可以讓我們的財務報表使用者更恰當地找出薪酬和福利花費的潛在增長趨勢。

長期資產預計剩餘價值的變動

在 2022 年第四季期間，MD-11 機隊的預計剩餘價值減少讓我們產生了一筆一次性的非現金費用。我們使用不包含這一費用影響的非 GAAP 指標來補充我們的營業利益、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘報告。我們相信排除這一費用的影響，能使我們財務報表的使用者更瞭解與我們長期資產相關的持續支出成本。

轉型費用、商譽及資產損失，以及分割費用

我們使用排除了費用影響（這些費用與轉型活動、商譽及資產損失，以及分割費用有關）的非 GAAP 指標來補充我們的營業利益、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘報告。我們相信排除這些費用的影響，更能使我們財務報表的使用者從管理層的角度來看待與評估潛在的業務表現。我們在評估業務部門的營運表現、作出分配資源的決策或決定獎勵薪酬獎項時，不會考慮這些成本。

單次薪酬付款

我們使用非一般公認會計原則 (non-GAAP) 指標來補充我們的營業利益、營運毛利、所得稅前收入、淨收入和每股盈餘，這些非一般公認會計原則（non-GAAP）指標排除了我們與卡車司機工會 (Teamsters) 簽訂的勞工協議取得批准後，向某些美國非公會兼職主管支付單次付款的影響。我們不希望再次發生這種付款或類似。我們相信排除此單次付款的影響，更能使我們的財務報表使用者，能夠從管理層的相同角度來看待與評估潛在的業務績效。

經定義的收益退休金與退休後醫療計畫損益

我們將計畫資產公允價值的變化和超出 10% 緩衝區（定義為 10% 以上的計畫資產公允價值或計劃的預測收益義務）的淨精算損益，與計畫縮減與協議造成的損益，以及退休金和退休後定義的收益計畫，直接認定為一部份的投資收入與其他報表內的合併收入。我們使用調整後指標（排除這些損益的影響與相關的所得稅效應）來補充所得稅前收入、淨收入及每股盈餘的報告。我們相信，排除這些經定義的收益退休金與退休後醫療計畫損益，可透過消除與市場利率、股票價值和類似因素的計畫修正與短期變化有關的波動，提供重要的補充資訊。

自由現金流量

我們計算自由現金流量的方式是：在營業活動所得現金流量小於資本支出時，將來自不動產、廠房和設備處理的收入，加上或扣除其他投資活動的淨變動。我們認為，自由現金流量是一項重要指標，可瞭解日常業務營運產生的現金量，而且我們運用此指標評估可投入業務、承擔負債義務及回饋給股東的增量現金。

調整後資本投資報酬率

調整後 ROIC 的計算方法是調整後營業收入的最近 12 個月（簡稱「TTM」）除以當期末和相應期末的債務總計、非流動退休金和退休後福利義務以及股東權益，在目前期間結束時以及前一年度對應期間結束時的平均值。因為調整後 ROIC 不是 GAAP 定義的衡量標準，所以我們會使用其中我們認為最能說明我們日常業務績效的非 GAAP 財務指標來計算此值。我們認為調整後 ROIC 是評估長期資本投資有效性和效率的一種實用指標。

調整後債務總計／調整後 EBITDA

調整後債務總計的定義是長期債務與融資租賃（包含目前到期款項）加上非流動退休金與退休後福利義務。調整後 EBITDA 的定義為扣除利息、稅金、折舊和攤銷前的盈餘，並根據獎勵薪酬計畫的重新設計、單次薪酬、商譽和資產減損費用、轉型和其他成本、經定義收益計畫的損益以及其他收入的影響進行調整。我們認為調整後債務總計與調整後 EBITDA 的比率是財務實力的重要指標，這也是第三方在評估我們的債務水平時所採用的比率。